白酒获加码 军工成新宠！基金顶流调仓图曝光

7月下旬，公募基金二季报密集披露，明星基金经理调仓动向浮出水面，呈现出白酒获加码、军工成新宠的特点。以下是部分基金顶流的调仓情况：刘格菘：布局重心明显向军工、新消费及互联网倾斜。其管理的广发多元新兴基金前十大重仓股中，新易盛、广东宏大、科华数据等军工及科技股新晋上榜，协创数据获近76%的大幅加仓。张坤：坚守对消费板块的投资，尤其是白酒领域。其管理的易方达优质精选加仓贵州茅台、五粮液、山西汾酒；易方达蓝筹精选虽将洋河股份调出前十大，但其余白酒股持仓增加；易方达优质企业三年持有同样加仓白酒股并新进京东健康。此外，易方达亚洲精选减持了台积电、阿斯麦等海外科技龙头，转而加仓阿里巴巴-W、华住集团-S。总体而言，这些基金顶流的操作虽有差异，但降低高波动成长股暴露、提升组合均衡性是共同特征。这本质上是对二季度市场风险偏好下行的应对。